Bıst Teknoloji Endeksi İle Dolar Kuru Arasındaki İlişkinin Granger Nedensellik Analizi İle İncelenmesi
Bıst Teknoloji Endeksi İle Dolar Kuru Arasındaki İlişkinin Granger Nedensellik Analizi İle İncelenmesi
Yazarlar:
Erkan ARI Esengül DEDE
Yayın Yılı:
2018
Yayıncı:
19. Uluslararası Ekonometri, Yöneylem Araştırması ve İstatistik Sempozyumu
Dil:
Turkish
Disipline:
Finans
Konu:
Islamic Finance
Özet:
Bu çalışmada Ocak 2008-Aralık 2017 dönemi için hisse senedi fiyatı ile döviz kuru arasındaki ilişki Türkiye için araştırılmıştır. Bu ilişkinin araştırılması ile sektör endeksleri ve döviz kuru arasındaki ilişkiyi inceleyen literatüre katkı sağlamak amaçlanmaktadır. Bu doğrultuda çalışmada ABD Dolar kuru ve BIST Teknoloji endeksi serileri kullanılmıştır. Çalışmada öncelikle birim kök testi ile seriler durağanlaştırılmıştır. Ardından Engle-Granger Eşbütünleşme testi ile Türkiye'de BIST XUTEK Endeksi ile ABD dolar kuru arasında eşbütünleşme olduğu tespit edilmiştir. Yapılan Granger nedensellik analizine göre dolar kurundan Teknoloji Endeksine tek yönlü nedensellik olduğu sonucuna varılmıştır. İncelenen dönem için Türkiye'de hisse senedi fiyatları ile döviz kurları arasındaki ilişkiyi açıklayan teorilerden geleneksel teorinin geçerli olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Anahtar Kelime (AI):
Stock
Exchange Rate
Granger Causality Analysis Jel Classification: C58
F31
G10
The Relationship Between The Technology Index And The Dollar With The Granger Cause Analysis
Investigation Of The Relationship Between Bist Technology Index And Dollar Exchange Rate With Granger Causality Analysis (AI)
Yazarlar:
Erkan ARI Esengül DEDE
Yayın Yılı:
2018
Yayıncı:
19. Uluslararası Ekonometri, Yöneylem Araştırması ve İstatistik Sempozyumu
Dil:
Turkish
Disiplin:
Islamic Finance
Konu:
Islamic Finance
Özet:
(AI):
In this study, the relationship between the stock price and the currency rate for the January 2008-December 2017 period was studied for Turkey. It is intended to contribute to the literature that studies the relationship between the industry index and the exchange rate. In this direction, the study has been used in the U.S. dollar dry and bist technology index series. In the study, the series was first stopped with the unit root test. Then the engle-granger matching test was found that there was matching between the bist xutek index in Turkey and the U.S. dollar currency. According to the granger causal analysis, the result is that the dollar currency is one-way causal to the technology index. For the preceding period in Turkey the theories that explain the relationship between stock prices and exchange rates have come to the conclusion that the traditional theory is valid.
Anahtar Kelime :
Stock
Exchange Rate
Granger Causality Analysis Geel Classification: C58
F31
G10