İv İçin Uluslararası Uygulamalı Sosyal Bilimler Kongresi (c-ıasos)
Bazı Makroekonomik Faktörler Ve Pay Fiyatları Arasındaki Bütünleşme İlişkisi: Ardl Bağlantılı Test Yaklaşımı İle Bir Empirik Araştırma
Yazarlar:
Eser YEŞİLDAĞ
Yayın Yılı:
2020
Yayıncı:
I-ASOS Congress
Dil:
İngilizce
Disipline:
Finans
Konu:
Islamic Finance,Behavioral Finance
Özet (AI):
Giriş: Hisse senedi fiyatlarını etkileyen faktörlerin konusu, hem kurumlar hem de bireysel yatırımcılar için önemli ve mevcut bir konu olmuştur. Aim: Bu çalışmanın amacı, Türkiye’deki makroekonomik faktörler ve hisse senedi fiyatları arasındaki bir bütünleşme ilişkisinin Ardl sınırları testiyle olup olmadığını analiz etmektir. Yöntem: Aylık Bist100 endeks fiyatları ve 2008-2020 yılları arasında faiz, altın ve döviz kurları gibi makroekonomik faktörler analizde yer almaktadır. Birincisi, serinin sabitliği incelenmiş ve daha sonra Ardl sınırlarını kullanarak belirlemeye çalışılmıştır, stoklar ve makroekonomik faktörler arasında bir Kointegrasyon ilişkisi olup olmadığını test etmek. Sonuçlar: Analiz sonuçları, hisse senedi fiyatları ve makroekonomik faktörler arasında bir bütünleşme ilişkisinin olduğunu göstermiştir.
Anahtar Kelime (AI):
Bist100
Hisse Senedi Fiyatları
Makroekonomik Faktörler
Ardl Sınırları Test Jel Kodları: C58
D53
G23
Iv. International Applied Social Sciences Congress (c-iasos)
The Relationship Of Cointegration Between Some Macroeconomic Factors And Shares Prices: An Empiric Research With The Ardl Bound Testing Approach
Yazarlar:
Eser YEŞİLDAĞ
Yayın Yılı:
2020
Yayıncı:
I-ASOS Congress
Dil:
English
Disiplin:
Islamic Finance,Behavioral Finance
Konu:
Islamic Finance,Behavioral Finance
Özet:
(AI):
Introduction: The issue of factors affecting stock prices has always been an important and current issue, both for institutions and individual investors. Aim: The aim of this study is to analyze whether there is a cointegration relationship between macroeconomic factors and stock prices in Turkey with the ARDL Bounds Test. Method: Monthly BIST100 index prices and macroeconomic factors such as interest, gold and exchange rates between 2008 and 2020 are included in the analysis. First, the stationarity of the series was examined and then it was tried to be determined by using the ARDL bounds testing whether there is a cointegration relationship between stocks and macroeconomic factors. Findings: Analysis results showed that there is a cointegration relationship between stock prices and macroeconomic factors.
Anahtar Kelimeler:
(AI):
Bıst100
Shares Prices
Macroeconomic Factors
Ardl Bounds Testing Jel Codes: C58
D53
G23